“双控”政策下的光伏行业:短期新增装机量承压,长期发展格局不变
9月17日,国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》(以下简称“《方案》”),《方案》旨在通过建立科学管理制度,倒逼产业结构、能源结构调整,助力实现“碳中和”、“碳达峰”的目标。 此前,国家发改委8月份印发的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》(以下简称“《晴雨表》”)中指出: 在能耗强度降低方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9省(区)上半年能耗强度不降反升,为一级预警(表示形势十分严峻,下同);在能耗消费总量控制方面,青海、宁夏、广西、广东、福建、云南、江苏、湖北8个省(区)为一级预警。 “双控”政策加码叠加2021年能耗双控目标达成堪忧,促使各省市政府主管部门先后出台了一系列地方政策:江苏实行限电、限产政策,化工厂基本全面关停;内蒙古进行双控和交通管制;陕西对高碳排企业最高限产60%,多家化工厂被重点调控;云南则对化工企业限产90%...... 重点管控行业包括钢铁、水泥、黄磷、绿色铝、工业硅、煤电、肥料制造、基础化学原料、煤炭加工、铁合金冶炼等,整个制造业的上游原材料环节几乎被“一锅端”。由此而引发的,则是原材料价格的暴涨,相关企业利润的暴增,而中游及下游企业的盈利能力则受到较大冲击,部分企业甚至被迫减产。 对于光伏行业而言,“双控”的影响主要在于工业硅的限产,其在硅料企业的生产成本中所占比重超过80%,而硅料则是贯穿整个光伏产业链的“主材”。从工业硅的产地分布来看,新疆、云南、四川和福建是主要产地,产能分别达到170万吨、45万吨、29万吨和25万吨。在《晴雨表》中所披露的一级预警的相关省份中,新疆、云南和福建等主要工业硅产地赫然在列。其中,云南省明确提出工业硅的生产以8月份产量为基准,9-12月削减90%的产能。而新疆省目前还没有传出工业硅限产的确切消息,但根据其对电解铝的限产情况,不排除在年底之前限产的可能性。 具体到市场行情上,上海地区的金属硅报价从9月13日的31050元/吨提升到9月23日的62500元/吨,近十日内涨幅超过100%。虽然多晶硅价格在短期内未出现暴涨的情况,但自年初以来超过140%的涨幅(根据索比光伏网统计数计算),已经使得产业链中下游企业&ldqu